Полезные ссылки тут: 1) Мы ВКонтакте: https://vk.com/birzhevikofficial 2) MAX - https://max.ru/birzhevikstocksofficial2 В этом большом обзоре разбираю геополитическую и макроэкономическую ситуацию, её влияние на российский фондовый рынок и перспективы движения ключевых активов. Обсуждаю возможное усиление напряжённости в Европе, действия Польши, риск её военного присутствия на Западной Украине и последствия такого сценария для Евросоюза, европейских облигаций и мировых рынков. Отдельно рассматриваю рост доходностей западных госбумаг, энергетический кризис, удорожание газа и топлива, а также влияние конфликтов на глобальную логистику и инфляцию. Значительная часть выпуска посвящена российскому рынку. Разбираю ситуацию с индексами ММВБ и РТС, которые находятся в треугольниках и готовятся к росту волатильности. Объясняю, почему не считаю безопасной торговлю в одном направлении и какие варианты использую вместо этого: реверсный хедж, реверсный лок, реверсный арбитраж и связку фьючерса с опционом. На примере собственной позиции по ММВБ показываю, как продажа опциона и управление фьючерсными ногами позволяют получать премию и корректировать результат при движении рынка в разные стороны. Затем анализирую валютный рынок, индекс RGBI, российские ОФЗ, недвижимость, нефть, природный газ и драгоценные металлы. Рассуждаю о дальнейшей девальвации рубля, возможном снижении RGBI и перспективах доходности дальних облигаций. Отдельно объясняю, почему при покупке ОФЗ целесообразно использовать валютный хедж через колл-опцион на доллар, а также рассказываю о своей позиции по золоту и ожиданиях роста драгоценных металлов. В финале подчёркиваю необходимость личной эволюции в торговле и отказа от шаблона лонг, шорт, стоп-лосс. Говорю о преимуществах опционных стратегий, ограниченном риске покупателя опциона и важности постоянного обучения. Главная идея выпуска заключается в том, что в условиях высокой неопределённости капитал нужно не просто размещать, а защищать, комбинируя фьючерсы, опционы и хеджирующие конструкции.